(Ciudad de México) La inédita, en magnitud, salida de capitales que afrontó el país entre los años 2021 y 2023 está presente entre los peruanos, como un recordatorio de cómo una reconfiguración política sustancial puede exacerbar la desconfianza de los agentes económicos.
La elección de Pedro Castillo provocó la partida al exterior de unos US$ 23,000 millones pertenecientes a personas con excedentes, que tomaron esta medida para resguardar sus intereses.
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A menos de un año de un nuevo proceso eleccionario, se constata inquietud ante la probabilidad de que este escenario se repita, sobre todo por el desprestigio de la clase política y la atomización de las candidaturas, muchas de estas con propuestas radicales.
Sura Investments, uno de los participantes del mercado de alto patrimonio en Perú, observa el panorama y, precautoriamente, prepara el lanzamiento de soluciones off shore para las personas que decidan reasignar sus capitales en el extranjero ante la nueva fase electoral, indicó a Gestión el director de wealth management de la firma, Gerardo Ameigenda.
Lo que preocupa a las familias, de acuerdo con el análisis de Sura, es que en la etapa de los comicios no se tiene información esencial sobre quién ganará, cuáles serán sus políticas o quién conducirá la economía. (Foto: USI)
Sura tiene una compañía en EE.UU., una plataforma offshore para ofrecerla a clientes que decidan tener parte de su portafolio en el mercado externo. Pero, además, considera que debería tener en construcción soluciones offshore, que cumplan con las normas extranjeras y locales, destinadas a personas que quieran salir, sea por los ruidos internos o porque sus hijos se inclinan por estudiar fuera del país, detalló el ejecutivo.
“(El objetivo es) tener soluciones offshore que permitan a aquellos clientes que quieran movilizarse, porque dentro de su estrategia de diversificación creen que el tener algo offshore le suaviza la volatilidad de su portafolio. El capital es del cliente, pero cuando hay ruido, nuestra función es aislar los ruidos”, expresó.
Información
Lo que preocupa a las familias, de acuerdo con el análisis de Sura, es que en la etapa de los comicios no se tiene información esencial sobre quién ganará, cuáles serán sus políticas o quién conducirá la economía. “Uno toma decisiones con información”, enfatizó Ameigenda.
“Si los cambios que puede generar el partido (que gane las elecciones) sobre la macroeconomía es tan sustancial que debería cambiar mi portafolio, pues ahí hay algo que hacer”, añadió.
Y lo que está en juego no es poco. El tamaño objetivo del mercado de alto patrimonio en Perú es de US$ 30,000 millones, según el CEO de Sura Investments, Gonzalo Falcone.
Ese es el mercado objetivo para su división de wealth management, del que hoy la firma tiene entre 3% y 4% (US$ 1,900 millones), aunque aspira llegar al 10% en cinco años.
Gonzalo Falcone, CEO de SURA Investments. (Foto: Jesus Saucedo/GEC)
La estrategia del grupo en este ámbito será llegar al público con recursos de al menos US$ 100,000 que dispone de productos como seguros y fondos mutuos.
Por pandemia, la inflación subió en casi todos los países y los bancos centrales tuvieron que elevar sus tasas de interés, lo que impulsó los rendimientos de las cuentas de depósito a plazo en bancos, “el producto menos sofisticado de inversión”, sostuvo Falcone, aunque acotó que esta evolución ahora tiende a revertirse.
Sin embargo, el camino para lograr el objetivo será difícil para Sura pues en Perú enfrenta competidores fuertes, reconoció. “No podemos ser ciegos; tenemos al BCP con más del 50% (del mercado de gestión patrimonial. Tenemos fe pero nos tomamos metas razonables”, comentó.
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Tendencias
Junto con Ameigenda, resaltó que el diferencial de Sura en este mercado será la asesoría patrimonial a los clientes en tributación, retiro, sucesión e inversiones.
En general, el CEO resaltó que Latinoamérica exhibe tendencias clave que la ponen en situación favorable frente a otras regiones: el capital humano; tenencia de materias primas fundamentales para la transición energética y tecnología global, como el cobre, litio y tierras raras; una mejor relación riesgo retorno para las inversiones y una tasa de crecimiento que duplica a la de economías desarrolladas.
Sura investments es filial de Sura Asset Management y comprende los negocios de wealth management, investment management y corporate solutions.
Deuda privada reforzará tendencia creciente
La deuda privada es una alternativa de financiamiento e inversión que crece sostenidamente a nivel global.
Es un asset class que gana preponderancia y la tendencia se reforzará, según el CEO de Sura Investment, Gonzalo Falcone. La firma gestiona US$ 477 millones en deuda privada generada en Colombia (75%), Chile (21%) y Perú (4%).
Sura Investments tiene un plan de crecimiento para la inversión de los Family Office en este tipo de deuda, correspondiente a empresas que no listan sus valores en mercados centralizados, destacó el ejecutivo.
Economista periodista. Estudió economía en Pontificia Universidad Católica del Perú. Editor de Finanzas por 10 años.
