La campaña escolar de este 2025 parece ser propicia para las microfinancieras y las mypes, pese a los retos que enfrenta el sector, como la mejora de la calidad de la cartera y la grave competencia del crédito gota a gota.
La colocación de préstamos entre enero y marzo del año pasado alcanzó los S/ 3,000 millones en el conjunto del sistema de cajas municipales. Sin embargo, esto representó el 70% de los préstamos otorgados prepandemia.
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“Son más o menos S/ 500 millones más (que las cajas municipales estarán prestando entre enero y marzo de este año) y el contexto se presta para que incluso ese estimado pueda superarse”, sostuvo Walter Rojas, gerente central de negocios de Caja Cusco.
Es decir, los créditos extendidos por las cajas municipales llegarían a alrededor de S/ 3,500 millones, superando el 2024, pero aún por debajo de los niveles prepandemia.
“Si nos comparamos con el mismo periodo del año pasado, hay una sensible mejora. El crecimiento ha sido de entre 15% y 20%. Pero no hay una homogeneidad en el sistema de cajas. Algunas sí han tenido mejores resultados, pero otras mostraron complicaciones”, precisó Walter Leyva, gerente central de negocios de Caja Ica.
Por su parte, Víctor Blas, gerente de División de Estrategia y Finanzas en Financiera Confianza, refirió que en su entidad el aumento estimado de los préstamos para esta campaña es de entre 12% y 15%.
“Hay un mayor optimismo sobre la campaña, en general. Y esto viene apalancado mucho por los resultados de la campaña navideña del 2024, cosa que no sucedió en el 2023, y va en línea también con la recuperación económica (del país)”, anotó Blas.
El MEF proyecta para este año una expansión del PBI del 4%. Sin embargo, Moody’s, por ejemplo, mantiene un estimado conservador de 2.7%, algo por debajo del resultado del año pasado (3.3%).
Mibanco, por su lado, proyectó desembolsar entre enero y febrero de este año S/ 2,400 millones, tomando en cuenta distintos factores como un incremento en la importación de insumos para la campaña de entre 20% y 25%.
Tasas de interés a las mypes
De acuerdo con el BCR, la tasa de interés anual promedio a la microempresa está a febrero en 51.52%. En tanto, para las pequeñas empresas fue de 20.53 % y para las medianas empresas llegó a 10.96 %.
“Si bien es cierto hay un mayor apetito por parte del cliente por tomar deuda, dado el optimismo que tiene sobre la campaña, eso no le quita el riesgo. Por esa razón, las tasas de interés todavía son superiores (que para otros segmentos)”, señaló Blas de Financiera Confianza.
Rojas comentó que en su entidad trabajan por fidelizar a sus mejores clientes con tasas preferenciales, ante la mayor competencia. Sin embargo, al resto se le sigue prestando a un costo financiero relativamente alto “por el perfil de riesgo”.
En un sentido similar opinó Leyva: “(La cajas) todavía tienen que mejorar la calidad de cartera, pero (al mismo tiempo) deben otorgar también beneficios con las tasas (de interés) porque se ha vuelto un mercado bastante competitivo”, explicó.
Márgenes de ganancia de las mypes
Pese a los mayores ingresos, el porcentaje de ganancia para las mypes no habría mejorado esta campaña escolar. “Sí observamos mayores ventas, por la misma reactivación económica, pero no un mayor margen de utilidad”, indicó Blas.
“Los márgenes (de ganancias de las mypes) se han reducido en algunas actividades, aunque ligeramente, pues no todos los incrementos en los costos operativos han sido trasladados a la tasa de interés”, detalló Rojas de Caja Cusco.
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Crédito gota a gota
La amenaza del gota a gota también sigue siendo acuciante y las entidades de crédito son conscientes de ello. “(La delincuencia) es un factor que cada vez está tomando mayor relevancia. Las microfinancieras vienen desplegando algunas medidas como identificar las zonas en donde ya no van a apostar, e intensificando ciertas acciones de recuperación. Sin embargo, el problema de fondo sigue creciendo”, apuntó Víctor Blas, de Financiera Confianza.
“(La criminalidad) es como un pequeño cáncer que va avanzando. Todavía no llega a reflejarse en los indicadores macroeconómicos, pero si (las autoridades) no ponen un verdadero control, a la larga, en uno o dos años, lo vamos a empezar a sentir ya de forma masiva”, advirtió Walter Leyva, de Caja Ica.
“Las entidades microfinancieras ya hemos advertido que existen lugares donde prácticamente no podemos ingresar, donde hay muchas restricciones, y eso seguramente va a seguir afectando al sector”, acotó Walter Rojas, de Caja Cusco.
Economista con trayectoria en periodismo y medios digitales.
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