Las familias de alto patrimonio siguen incorporando nuevas alternativas de inversión en sus carteras en busca de un mayor retorno en el largo plazo y de un menor impacto ante la volatilidad de los mercados.
“Vemos clientes que han colocado su póliza con primas elevadas, personas con patrimonio significativo y mayor formación financiera que ven la renta particular como una opción para diversificar su portafolio de inversiones”, dijo a Gestión Milagros Latuf, gerente técnico de Productos Vida en La Positiva.
Dichas familias están entrando con tickets desde S/ 2 millones o US$ 1 millón, son grandes inversiones y no hay un límite superior, agregó.
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Este producto fue creado hace casi 10 años en respuesta a la ley de retiro del 95.5% de los fondos de pensiones en la jubilación, señaló la especialista. Sin embargo, en los últimos dos años se observa una migración en el perfil del cliente, se ha vuelto cada vez más atractivo para inversionistas privados, personas mayores a 50 años con excedentes y, ahora, los de alto patrimonio, puntualizó.
“La renta particular creció 62% en el primer trimestre de este año frente al mismo periodo del 2024, evolución que claramente viene empujada por el grupo de personas con excedentes y patrimonio más que por afiliados que se jubilan y retiran su fondo”, explicó.
Largo plazo
Con esta transición en la cartera de clientes, Latuf comentó que los inversionistas están contratando periodos largos, de 10 años en promedio, aunque podrían ir desde los cinco hasta los 30 años.
Las personas prefieren asegurar por lo menos 10 años de una rentabilidad atractiva y, vencido el plazo, analizar si renuevan el producto de renta particular o migran a otra alternativa con mejor perspectiva, indicó.
Según la especialista, estos inversionistas pueden obtener una rentabilidad anual de 7% en soles y de 5% en dólares. A la fecha, el 80% de la cartera está en soles, añadió.
La especialista estima que, al ser un producto con rentabilidad garantizada en el largo plazo, su rendimiento no se vería afectado por la incertidumbre que se anticipa debido al proceso electoral que seguirá el país en el 2026. No obstante, los contratos que se realicen durante los periodos de mayor oscilación de los mercados en los próximos meses podrían registrar variaciones en el retorno mencionado.
Dependientes
Asimismo, resaltó la participación de usuarios que han retirado sus fondos de AFP y de CTS -desembolsos extraordinarios autorizados en los últimos años- quienes vienen ingresando a este mercado con montos mínimos de S/ 50,000.
“Tomando en cuenta el escenario, estamos haciendo una campaña para que más personas, sobre todo más jóvenes, puedan acceder a esta alternativa con tickets más bajos, desde S/ 20,000”, especificó.
Así, la ejecutiva refiere que no solo apuntan a quienes retiraron los fondos de AFP o CTS, sino aquellos trabajadores dependientes que recibieron utilidades en marzo o tendrán ingresos extras por beneficios sociales que les permitan completar un ahorro por dicho monto.
ADMINISTRADORA PRIVADA DE FONDOS DE PENSIONES, AFP INTEGRA INSTALACIONES EN SAN ISIDRO, CLIENTES DE AFP INTEGRA.
Candado al retiro del 95.5% no afectaría este seguro
La reforma del sistema de pensiones peruano ha limitado la disposición del 95.5% de los fondos de los afiliados al momento del retiro laboral solo para quienes tengan más de 40 años.
Con ello, se reduce la masa de eventuales clientes que optarían por un seguro de renta particular. Sin embargo, Milagros Latuf proyecta que esto no afectaría la evolución que viene registrando esta alternativa de inversión.
“La migración de perfil del cliente que estamos observando compensaría este grupo que ya no podrá acceder a sus fondos para invertirlos con las aseguradoras, esto atenuaría el impacto”, expresó.
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Economista de la Universidad de Piura. Actualmente se desempeña como redactor de Finanzas en Diario Gestión.
