Intercorp Financial Services (IFS) es un holding de servicios financieros en el sector bancario, seguros y gestión de patrimonio.
¿Por qué casas de bolsa recomiendan comprar acción?
En términos anuales, los ingresos netos por intereses del grupo se mantuvieron planos en el último año debido a una disminución en el rendimiento de los préstamos.
Por otro lado, la utilidad neta creció 21% en el 2024, impulsada por una reducción significativa en las provisiones, gracias a un menor costo de riesgo y una mejor eficiencia operativa.
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Actualmente su acción cotiza alrededor de los US$ 34. ¿Qué recomiendan las casas de bolsa sobre ello?
Larrain Vial sugiere sobreponderar la participación de este papel en el portafolio y le asigna un valor fundamental de US$ 35.
El ingreso neto creció 21% interanual, gracias a una reducción significativa en la provisiones. De cara al futuro, ante la disminución del riesgo de la cartera, anticipamos una recuperación de los préstamos en los segmentos de mayor margen, lo que seria un factor clave, refiere.
En tanto, Kallpa recomienda comprar la acción y calcula un valor fundamental de US$ 36.5.
Los resultados mostraron una significativa recuperación en la rentabilidad, ante los mayores ingresos y la normalización de las provisiones del banco. Esperamos que esta tendencia positiva se mantenga y que la compañía alcance su guidance de ROE para el 2025 de alrededor de 16%, señala.
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“Seguimos confiando en los resultados dadas las nuevas perspectivas y el escenario macroeconómico para 2025. Se esperan ajustes al alza para 2025, ya que fuimos más conservadores en cuanto al gasto de provisiones”, comenta Credicorp Capital. Así, sugiere comprar el papel.
Por su parte, Seminario aconseja adquirir la acción, pues estima un valor fundamental de US$ 38.3. El ROE superó las expectativas alcanzando 18.2%, gracias a una fuerte reducción en provisiones. La compañía ha retomado su senda de rentabilidades altas luego de superar la fase baja del ciclo de crédito. Adicionalmente, ofrece un atractivo dividend yield de 4.2% para este año, indica.
BTG Pactual recomienda comprar el activo y asigna un valor fundamental de US$ 39. Los resultados del último trimestre confirmaron las tendencias de mejora, principalmente en la calidad de los activos y el crecimiento de los préstamos. “Prevemos que estos factores favorables se mantengan en 2025 y esperamos que la rentabilidad tienda hacia el 17% o 18% para el segundo trimestre del 2025″, menciona.
Para Grupo Coril, existe cierta cautela en el crecimiento de la cartera retail, que sigue rezagada y afectando el guidance para ingresos. El factor político por las elecciones 2026 también podría impactar negativamente la reconstrucción de la cartera, con un efecto más pronunciado en el segundo semestre del 2025.
Le asigna un valor fundamental de US$ 36 y sugiere comprar la acción.
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Economista de la Universidad de Piura. Actualmente se desempeña como redactor de Finanzas en Diario Gestión.
