La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) anunció recientemente que, con excepción de los créditos hipotecarios, las entidades financieras deberán ofrecer préstamos que no incluyan el seguro de desgravamen. Ello ha causado polémica en el sector y, además, una de las primeras reacciones de varios analistas y entidades financieras fue advertir sobre una eventual alza de tasas de interés.
¿Cuál es la respuesta del ente regulador a los cuestionamientos? Mariela Zaldívar, Superintendenta Adjunta de Conducta de Mercado e Inclusión Financiera, declara en exclusiva para Gestión.
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¿Por qué tomar la decisión de eliminar ahora la obligatoriedad del seguro de desgravamen?
El tema nosotros lo hemos venido evaluando en el tiempo. De hecho, hemos tenido reuniones con Indecopi al respecto. En el 2021, ya hicimos algún tipo de ajuste regulatorio para estandarizar la cobertura del seguro de desgravamen porque en algunos casos incluían riesgos adicionales al fallecimiento o a la invalidez total o permanente. Lo que se buscó en ese momento fue, por simplicidad y transparencia, reconocer realmente el riesgo de este seguro, que se clarifiquen cuáles son las coberturas que pretendía proteger esta póliza.
¿Se hizo algún otro cambio?
Se hizo un esfuerzo para requerir que el cálculo sea proporcional al saldo de la deuda. Lo que habíamos encontrado es que, sobre todo en las tarjetas de crédito, los costos no necesariamente reflejaban el riesgo al cual estaban expuestas las personas. Es decir, pagaba lo mismo (por seguro de desgravamen) alguien que debía S/ 100 soles que una persona que podía tener una deuda de S/ 1,000, de S/ 10,000 o de S/ 100,000. Entonces, se buscó encontrar cierta proporcionalidad.
Consideramos, por lo tanto, que también se requería alguna intervención regulatoria para mejorar las prácticas del mercado en términos de transparencia y de los derechos que pueden tener los usuarios para contratar un seguro o no.
¿El resultado lógico de esta medida no sería un alza en las tasas de interés? Lo dijo el mismo superintendente Sergio Espinosa.
Si analizamos la información que brindan las mismas compañías de seguros, el nivel de siniestralidad es bastante menor, de 0.01%, por lo que no debería impactar de manera material a las tasas de interés.
¿Se refiere al índice de siniestralidad?
No es el índice de siniestralidad puro, es un índice que nosotros construimos. Si vemos cuántos siniestros por fallecimiento han sido reportados y el número de asegurados por la póliza de desgravamen, el 0.01% ha venido a reclamar la cobertura por este tipo de contingencia. Entonces, el impacto hacia la tasa de interés no debería ser significativo en caso lo hubiera, porque el riesgo que está pretendiendo cubrir es bastante reducido.
Por otro lado, hoy los seguros de desgravamen llegan a tener tasas de hasta el 6.5% de la deuda. Por lo tanto, lo que se está buscando es que las personas decidan si por S/ 300 de deuda desean cubrir a sus familias con un monto de S/ 20 mensuales.
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Herederos
¿Ustedes esperan que el público voluntariamente contrate los créditos que tengan seguro de desgravamen? Antes de que existiera el SOAT, por ejemplo, nadie lo contrataba.
El año pasado desplegamos una encuesta de seguros y lo que verificamos ahí es que los principales riesgos que las personas buscan cubrir son los de invalidez total y permanente o el de fallecimiento. Y esas son las coberturas que tienen este seguro de desgravamen. Entonces, no es que no haya interés de las personas por protegerse; son conscientes de que quieren cuidar a sus familias frente a la responsabilidad crediticia que podrían haber asumido.
Es interesante el argumento que ustedes esbozan sobre el índice que han construido, pero, por ejemplo, el presidente de Fepcmac, Jorge Solís, ha reiterado que las tasas de interés van a subir y que esto puede conducir a los deudores al crédito “gota a gota”.
No existirían argumentos fuertes para que haya un impacto significativo en la tasa de interés; por el momento, los niveles de siniestralidad son relativamente bajos.
¿Cuántas personas tienen hoy contratado un seguro de desgravamen en el Perú?
Hoy se tiene poco más de 8 millones de usuarios con deudas vigentes en el mercado y es el número de personas que tiene seguro de desgravamen.
Entonces el impacto de la norma es bastante amplio.
Un poco más de 8 millones, correcto.
Algunos lo pueden tomar como un alivio.
Podría ser.
¿Qué pasaría con los deudos de una persona que adquiere un crédito sin seguro de desgravamen?
Estarían descubiertos, tendrían que asumir la deuda que les deja el familiar; los herederos son quienes asumirían esa obligación. (Aunque) Estamos hablando de que, en las tarjetas de crédito, uno de cada cuatro tiene deudas menores a S/ 500, y casi el 50% tiene una deuda menor a S/ 1.500. Son préstamos pequeños.
Norma saldrá en diciembre
La norma que hará cambios al seguro de desgravamen está en etapa de prepublicación. Así, hasta el 13 de noviembre se recibirán comentarios por parte de los bancos, compañías de seguro y del público en general.
“La norma espera ser publicada el mes de diciembre y se estarán dando 180 días de plazo (hasta la mitad del 2025) de adecuación a la industria para entrar en vigencia en este tema”, precisó Mariela Zaldívar.
Con base en las opiniones recogidas en la fase de prepublicación, la SBS hará, de ser necesario, algún ajuste o precisión antes de emitir la norma, indicó. Las tasas de interés de los créditos que se ofrezcan sin desgravamen dependerán de cada producto y del modelo de negocio de la entidad financiera, dijo.
Economista periodista. Estudió economía en Pontificia Universidad Católica del Perú. Editor de Finanzas por 10 años.
Economista con trayectoria en periodismo y medios digitales.
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