Los peruanos elevan la preferencia por el ahorro sobre el gasto, lo que se traduce en un fuerte aumento de sus depósitos bancarios pese a la reapertura de la mayoría de sectores económicos.
Así, entre febrero y el cierre de julio, los depósitos de las personas en el sistema bancario se expandieron de S/ 119,531 millones a S/ 141, 409 millones, o en S/ 21,878 millones, según estadísticas de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).
Ello representa un incremento de 18.3%, sustancialmente mayor al observado en igual periodo del año pasado, cuando solo crecieron en 3.04%, o en S/ 3,287 millones. La principal razón de esta tendencia en los ahorros es que parte de las personas continúan recibiendo ingresos pero no los utilizan por la incertidumbre en torno a la economía y el mercado laboral en el contexto de la crisis del COVID-19, según Scotiabank.
Reducen gastos
“El consumo de las personas no sigue el mismo ritmo prepandemia, los viajes, restaurantes, gimnasios o centros de entretenimiento nocturno en los que gastaban, no están totalmente disponibles aún”, afirmó a Gestión el subgerente de Economía Monetaria de ese banco, Mario Guerrero.
Hay una nueva cultura de convivencia que anuló muchas actividades en diversos sectores; además, se redujeron gastos que eran prioritarios y se mantuvo el dinero en las cuentas de ahorro, refirió Walter Leyva, docente de Esan. Algunos centros académicos, colegios y universidades redujeron las mensualidades de sus alumnos, lo que generó también un margen de ahorro para las familias, añadió.
Además, por la transición al teletrabajo en muchas empresas, las personas disminuyeron gastos de transporte, alimentación o pago de alquiler (cercano a su trabajo), pues no debían acudir a su centro de labores, lo que elevó sus ahorros, según Yang Chang, docente de posgrado en Finanzas de la Universidad de Piura.
Otra razón del incremento de los depósitos personales fue la liberación de recursos de las AFP, parte de los cuales se derivó al sistema bancario, agregó.
Balance
Los analistas coinciden en señalar que si bien algunos peruanos están utilizando sus ahorros para cubrir gastos ante el aumento del desempleo y la falta de liquidez, en el balance predominan las personas conservadoras que prefieren guardar su dinero en este escenario de crisis.
Proyectaron que la tendencia seguiría en el corto plazo, por unos meses, para luego empezar a revertirse conforme las actividades económicas recuperen normalidad.
En el análisis desagregado, los depósitos de ahorro se elevaron de S/ 70,576 millones a S/ 91,291 millones en el periodo en mención, impulsados por la continuidad de los abonos en las cuentas sueldo, recursos que una parte importante de los trabajadores mantienen depositados por cautela en lugar de gastarlos y por la restricción de la oferta en ciertos sectores, explicó Guerrero, de Scotiabank.
Planes de compra
Planes de compra de activos con tickets elevados, como autos o departamentos, probablemente fueron revaluados ante la débil expectativa sobre retención del empleo, agregó.
En tanto, los depósitos a la vista de las personas, que permiten retirar fondos mediante la emisión de cheques, casi se duplicaron de S/ 3,547 millones a S/ 6,859 millones, al crecer 93% en el lapso de evaluación.
Según Leyva, de Esan, hay mypes constituidas como Empresa Individual de Responsabilidad Limitada (EIRL) que tuvieron acceso a recursos de los programas Reactiva Perú y FAE Mype y recibieron los fondos en cuentas de personas.
Son cuentas más transaccionales y facilitan el pago a proveedores o trabajadores, detalló Guerrero.
Depósitos a plazo
Al mismo tiempo, los depósitos a plazo se contrajeron de S/ 29,128 millones a S/ 27,642 millones, por el uso de fondos para consumo ante la falta de liquidez de una parte de sus titulares y por migración a los fondos mutuos.
Retiros de CTS menores de lo previsto
Los depósitos CTS en la banca se redujeron menos de lo esperado pese a que el Gobierno autorizó la liberación de parte de estos recursos para proveer de liquidez a los peruanos.
Entre febrero y fin de julio, el monto depositado en estas cuentas pasó de S/ 16,276 millones a S/ 15,616 millones, es decir, se redujo en apenas S/ 660 millones.
Según Mario Guerrero, de Scotiabank, las dificultades para acceder a estos fondos, como, por ejemplo, la validación de la suspensión perfecta de labores y el periodo limitado para disponer de los mismos, acotó los retiros de la Compensación por Tiempo de Servicios (CTS).
Si el flujo de aprobación de las solicitudes para suspensión perfecta de labores fuese más rápido, la caída reportada en estas cuentas se hubiera acentuado, mencionó.