El banco BBVA anunció este lunes que sigue adelante con su oferta pública de adquisición de acciones (OPA) sobre el Banco Sabadell, la primera de este tipo en España, a pesar de que el Gobierno español impide la fusión de las entidades al menos en los próximos tres años.
El presidente del BBVA, Carlos Torres, informó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el regulador bursátil en España, que prosigue con sus planes a pesar de que la condición el Gobierno hará que se necesite más tiempo para conseguir las sinergias.
El Ejecutivo puso como condición la semana pasada que, durante tres años, ambas entidades mantengan personalidad jurídica y patrimonio separados y autonomía en la gestión de la actividad, un periodo que puede ampliarse a cinco.
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Ahora, el BBVA explica que actualizará y publicará toda la información relevante una vez obtenga la aprobación del folleto de la opa por parte de la CNMV, que se producirá previsiblemente en las próximas semanas.
El banco mantiene su OPA porque, según explica en un comunicado, el proyecto crea “un enorme valor” para los accionistas de ambas entidades y representa “una oportunidad única” para construir uno de los bancos más competitivos e innovadores de Europa.
La decisión de seguir adelante con la opa tiene el soporte pleno y unánime del consejo de administración del BBVA.
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“Enorme valor”
“BBVA sigue adelante con la operación con Banco Sabadell”, anunció el presidente de la entidad, Carlos Torres, en un breve mensaje en video, casi una semana después de que el Gobierno impusiese que ambas entidades funcionen al menos tres años por separado si la operación culmina.
“A pesar de la condición impuesta por el Consejo de Ministros, el proyecto crea un enorme valor para los accionistas de ambas entidades”, añadió Torres, sin mencionar una mejora de la oferta.
“La unión representa una oportunidad única para construir uno de los bancos más competitivos e innovadores de Europa”, aseguró el directivo del banco español, ampliamente implantado en Latinoamérica, especialmente en México.
Nuevas condiciones
El ministro español de Economía, Carlos Cuerpo, anunció el 24 de junio las condiciones por las que el Gobierno español aprobaba la operación, que el BBVA presentó hace 13 meses.
Aunque el Ejecutivo no podía impedir la OPA, tenía la última palabra sobre una eventual fusión y la opción de endurecer las condiciones de la operación impuestas por la CNMC en abril, con otras razones ajenas a la competencia.
Sobre el papel, el acuerdo del Gobierno español impide que tanto el BBVA como el Sabadell lleven a cabo recortes de plantilla o cierres de sucursales, si bien no cierra la puerta a que estos se produzcan si buscan maximizar el valor de cada entidad.
El banco español BBVA y el Banco Sabadell Fotógrafo: Dani Pozo; Joseph Lago/AFP/Getty Images
En sus nuevas condiciones, el Gobierno se reservó extender dos años más, hasta cinco, el funcionamiento autónomo de ambas entidades.
De este modo, aseguró el Gobierno, se garantiza un alto nivel de financiación para las empresas y los consumidores, y se evitará recortes de empleos y oficinas.
El Ejecutivo de Pedro Sánchez no podía bloquear la operación pero si endurecer las condiciones, más de un año después de que el BBVA anunciara su interés en el Sabadell.
En la cancha de Sabadell
Ahora, corresponde a los accionistas de Sabadell decidir si aceptan la oferta, pero la dirección de la entidad se opone.
La oferta de BBVA valora a Sabadell en cerca de 16,000 millones de euros (US$ 18,550 millones) y, de prosperar, permitiría crear un gigante bancario europeo capaz de rivalizar con gigantes como el Santander, BNP Paribas y HSBC.
BBVA (Banco Bilbao Vizcaya Argentaria), fundado en 1857 en el País Vasco, tiene más de 78 millones de clientes en 25 países, y una fuerte implantación en Latinoamérica, sobre todo en México.
