El patrimonio administrado por los fondos mutuos alcanzó el récord de S/ 52,322 millones (unos US$ 14,431 millones), en mayo del presente cantidad mayor en 35.09% respecto al similar mes del 2024, indicó hoy la Asociación de Administradoras de Fondos del Perú (FMP).
Existen 207 fondos mutuos administrados por 16 Sociedades Administradoras y el 71.7% del patrimonio administrado corresponde a fondos que invierten en deuda, el 40% de los fondos mutuos son fondos de fondos.
Asimismo, el 46% de los fondos están expresados en moneda nacional y 161 fondos están expresados en moneda extranjera, detalló Fernando Osorio, secretario general de la Asociación de Fondos (FMP).
También indicó que a nivel de número de partícipes, al cierre de mayo último, el número de partícipes llegó a S/ 444,559 mostrando un crecimiento de 1.2% respecto al mes anterior, y el 73.17% de los partícipes invierten en fondos de deuda.
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A nivel de rentabilidades, los fondos mutuos han experimentado tasas más que atractivas en lo que va del año.
Las rentabilidades promedio para el mes de mayo presentan rendimientos positivos en todas las categorías de la industria. Los fondos de acciones fueron los que obtuvieron mayor rendimiento promedio, 2.71% en soles y 5.30% en dólares.
Asimismo, en el presente año, los fondos de acciones fueron los que obtuvieron rendimiento promedio positivo en soles con 5.31%. A nivel de los últimos 12 meses, los fondos de fondos fueron los que obtuvieron mayor rendimiento promedio en 5.86% en soles y 6.45% en dólares, respectivamente.
Durante el quinto mes del año, los mercados mostraron un panorama mixto: hubo señales positivas en materia inflacionaria, el mercado laboral creció a un ritmo más moderado, las tensiones comerciales disminuyeron y el debate sobre la política fiscal tomó mayor fuerza.
Factores que incidieron en los Fondos Mutuos:
- En el frente internacional, ha habido avances en las negociaciones comerciales de Estados Unidos: se pausaron por 90 días los aranceles con China y hubo progresos en conversaciones con el Reino Unido, Japón y la Unión Europea, lo que ha dado alivio a las cadenas globales de suministro.
- Sobre la inflación norteamericana, los datos de mayo fueron menores a lo esperado: el Consumer Price Index (CPI) subyacente subió solo 0.10% mensual (2.8% anual), y el general también 0.10% (2.4% anual), influenciado por la caída en energía. El Personal Consumption Expenditures (PCE) subyacente aumentó 0.12% mensual (2.5% anual), lo que llevó a una revisión a la baja de las proyecciones inflacionarias para el cierre de 2025. Sin embargo, se prevé que los nuevos aranceles comiencen a impactar los precios entre junio y septiembre.
- El mercado laboral en EE.UU. sigue fuerte, pero da señales de enfriamiento: en mayo se crearon 139,000 empleos, aunque el promedio de tres meses bajó a 135,000. El desempleo se mantuvo en 4.2%, aunque podría estar afectado por una menor participación laboral. Los salarios subieron 0.4% mensual, y las solicitudes de desempleo se mantuvieron estables.
- Finalmente, en los mercados financieros, el S&P 500 subió más de 6% en mayo, con flujos dirigidos a sectores de tecnología y finanzas. En el mercado de bonos, se observó un repunte inicial en los rendimientos largos, con el bono a 30 años superando el 5%, aunque luego hubo una corrección debido a menores expectativas de inflación y posible endurecimiento de la política de la Fed.
Rentabilidad
Así y pese a la volatilidad de los mercados, en lo que va del año, la rentabilidad máxima a nivel de fondos mixtos lo registró IF Mixto Balanceado de Interfondos con 6.10% en dólares, a nivel de fondos de acciones, la mayor rentabilidad la obtuvo Credicorp Capital Acciones con 9.65% en dólares.
Mientras tanto, a nivel de Fondo Bursátil ETF, Van Eck El Dorado generó una rentabilidad de 13.39% en dólares; en tanto que los fondos de fondos de Credicorp Capital Acciones Latam Pacífico fue la que registró la mayor rentabilidad con 21.06% en dólares al mes de mayo del presente año.
Características de los Fondos Mutuos
Los Fondos Mutuos se caracterizan por su flexibilidad en los montos de inversión y en las oportunidades en que se pueden realizar estas inversiones.
Existen Fondos Mutuos que permiten inversiones desde S/ 20 o US$ 5 dólares. Los fondos mutuos también ofrecen mayores rentabilidades frente a las alternativas tradicionales como las cuentas de ahorro o los depósitos a plazo.
Asimismo, se cuenta con la gestión profesional de expertos que eligen las mejores oportunidades de inversión.
Finalmente se puede disponer del dinero en cualquier momento de manera fácil y rápida. Son entidades autorizada a vender cuotas de Fondos Mutuos los bancos, financieras, agentes de bolsa y otras autorizadas por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).
