:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/elcomercio/ADYTKEPFHFA2TGW4G7TLWO5FT4.jpg)
La inversión en un ETF (Exchange Traded Fund por sus siglas en inglés) está orientada a mantenerse a largo plazo; sin embargo, en este momento, hay prospectos que cotizan en la Bolsa de Valores de Lima (BVL) que pueden tener una rentabilidad interesante inclusive a plazos menores a un año, señaló Jorge Barrionuevo, asesor de Inversiones en Renta4 SAB.
Agregó que hay sectores que este año estarán menos “sensibles” a fuentes de incertidumbre externa como el de las tensiones geopolíticas tras la invasión de Rusia a Ucrania.
“Puede realizarse la inversión con montos bajos, pero la recomendación está en un rango entre US$ 3,500 y US$ 4,000″, señaló
Sector financiero
Entre los ETF que se recomiendan para el sector financiero está el Financial Select Sector SPDR (XLF), el cual invierte en empresas del sistema financiero de Estados Unidos como seguros, bancos, fideicomisos en bienes raíces, cajas de Ahorro y Crédito, entre otras. Esta cotiza en US$ 39.22 por acción y tuvo un crecimiento de 34.83% en el 2021.
El otro instrumento a tomar en cuenta dentro de las opciones del BVL es el SPDR S&P Regional Banking (KRE), el cual replica al sector de banca regional (del S&P TMI que define al mercado de Estados Unidos) especializada en productos de crédito o el segmento retail. Su precio es de US$ 73.54 por acción y tuvo un aumento de 39.34% en su cotización en el 2021.
“El año pasado hemos visto un sector de banca de inversión bastante activo, explicado por la recuperación económica que impulsó a que grandes empresas, al querer aumentar su participación en el mercado, requieran de sus servicios. Este año, sin embargo, se espera más protagonismo por la banca comercial o retail, debido al aumento de tasas por la Reserva Federal (Fed). Probablemente no se vea una reducción agresiva de la demanda de créditos a la par de un mayor margen por las tasas”, indicó.
Sector inmobiliario
Barrionuevo afirmó que son dos los ETF que cotizan en la BVL como recomendación para el sector. Uno es el Real Estate Select Sector SPDR Fund (XLRE), el cual invierte de manera general en una selección de fideicomisos de bienes raíces (del universo de acciones definidas en el índice S&P 500, que son las 500 empresas más grandes de Estados Unidos) orientados al sector de centros comerciales, oficinas y viviendas. Este cotiza en US$ 44.68 por acción y tuvo un crecimiento de 45.9% en el 2021.
El segundo es el Ishare Residential and Multisector Real Estate ETF (REZ), el cual está invertido en inmobiliarios residenciales, sanitarios y de autoalmacenamiento de Estados Unidos. Este cotiza en US$ 89.07 por acción y una variación positiva en su cotización de 47.68% en el pasado año.
“La recuperación agresiva en el 2021 que terminó en una inflación generalizada no es algo que afecte a este sector, pues en la mayoría de los casos pueden indexar los contratos al nivel de inflación mitigando ese riesgo. El real estate ha tenido una recuperación lenta, pero en el último trimestre del 2021 hemos visto que los niveles de ocupación se han restablecido y los precios han estado elevados. Esperamos que este año sea de fuerte crecimiento. Como plus, se pueden ganar dividendos con los ETF de este sector”, indicó.
Energía
El ETF Energy Sel Sect SPDR FD (XLE), brinda una exposición al sector energético del Índice S&P 500, y está diversificado en industrias de petróleo, gas y combustibles consumibles, equipos energéticos y servicios. Este cotiza en US$ 68.05 por acción y con un crecimiento de 53.26% en el 2021.
“La recomendación pasa por muchos indicadores, el primero de ellos es el precio del barril de petróleo por encima de los US$ 90 (influenciado ahora por la invasión de Rusia a Ucrania), las grandes empresas petroleras reportando buenos resultados en el 2021 y se ha favorecido la entrega de dividendos, la crisis energética en Europa donde el consumo de gas natural no dejaba de aumentar, entre otras. Esto hace que este sector sea interesante este año”, dijo Barrionuevo.
¿Por qué invertir a través de la BVL y no mediante una plataforma?
Según Alonso Choquecota, CEO de InValor, el principal beneficio de invertir en estos valores a través de BVL es los menores impuestos a las ganancias, permitiendo así un mayor margen.
“Cuando uno invierte y vende los activos en el mercado peruano se paga impuestos de alrededor de 5%. Además, si el valor tiene presencia bursátil, se estaría exonerado el 100% de los impuestos a las ganancias”, indicó.
¿Qué es una ETF?
Un fondo de interés cotizado o Exchange Traded Fund (ETF) es un fondo de inversión cuya primordial cualidad es que se negocia en mercados de valores secundarios, lo cual posibilita a los inversores dirigir recursos a una variedad de tipos de inversiones.
Dato
- Las inversiones en ETF son únicamente en dólares, al igual que con los demás valores del extranjero que coticen en la bolsa peruana.
