Las condiciones operativas de los bancos en América Latina son favorables en la actualidad, pero podrían enfrentar una desaceleración si se cristalizan algunos riesgos geopolíticos y aumentan las incertidumbres políticas y económicas internas, refiere Moody´s Ratings.
De acuerdo con el último reporte de la calificadora de riesgo, el margen de interés neto de los bancos peruanos -situado cerca de 6% a setiembre del 2024- fue el segundo más elevado de la región.
Con este indicador, la banca peruana queda solo por debajo de México y supera el promedio de Latinoamérica, señala.
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Un aumento en la incertidumbre política y económica, provoca que los bancos adopten estrategias aún más cautelosas para evitar riesgos de impago y proteger la rentabilidad, comentó Edmundo Lizarzaburu, docente de Administración y Finanzas de la Universidad ESAN.
“Es la actitud que viene asumiendo la banca peruana en el último año y ha permitido que este sector alcance márgenes por encima de sus pares en la región”, expresó.
Para el catedrático, la importancia de los márgenes radica en que representan la rentabilidad que obtiene un banco en sus operaciones de intermediación financiera, y equivale a la diferencia entre los ingresos que obtiene por prestar dinero (tasa activa) y los costos que tiene por financiarse (tasa pasiva).
Sin embargo, la tendencia alcista reportada se ralentizaría este año, según estimaciones de la agencia calificadora.
Proyección
Los márgenes de bancos peruanos podrían mantenerse estables en el 2025 debido a políticas cautelosas en el otorgamiento de crédito, que generan un equilibrio con las ventajas de menores costos de financiamiento a medida que el gobierno flexibiliza la política monetaria, precisa el informe de Moody´s.
Así, sostiene que el crédito conservador, además de la creciente competencia, impediría que los márgenes de los bancos en el país mejoren materialmente en el presente ejercicio, a pesar de mayores volúmenes de negocios y reajustes de precios en los préstamos.
“Los bancos mantendrán un enfoque conservador en la concesión de préstamos, en particular en el caso de los préstamos comerciales -a consumidores y pymes- tras dos años de saneamiento de las carteras de préstamos”, indica.
Según Lizarzaburu, que los márgenes se mantengan estables un año significa que, aunque haya más préstamos y ajustes en las tasas, la combinación de un crédito conservador y mayor competencia impedirán que los bancos logren una expansión significativa en su rentabilidad.
En el 2025, se observaría un periodo de estabilidad financiera, pero con limitaciones en el crecimiento de beneficios de estas entidades, añadió.
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Calidad
Moody’s refiere la posibilidad de que los bancos informen sobre una mejor calidad de los préstamos en el caso de las tarjetas de crédito de alto riesgo y los préstamos personales este año.
La mejora de los procedimientos de cobro de préstamos, incluso para las pymes, también contribuirá a estabilizar los coeficientes de préstamos problemáticos, complementa.
El riesgo será compensado, en parte, con las elevadas reservas para préstamos incobrables acumuladas originalmente como protección ante el fenómeno de El Niño que resultó ser menos grave de lo previsto, indica.
ONPE realizará en 2017 las elecciones revocatorias regionales y municipales. (Foto: Peru21)
Cautela ante elecciones
Perú se está preparando para un proceso electoral, donde la posibilidad de cambios en políticas económicas, regulatorias o fiscales puede generar volatilidad en los mercados financieros y afectar la confianza de los inversionistas y consumidores, mencionó Edmundo Lizarzaburu, de Esan.
En este contexto, respaldó la proyección de la calificadora e indicó que los bancos asumirían posturas más conservadoras en la concesión de crédito para protegerse de posibles riesgos futuros, como fluctuaciones en la inflación, variaciones en el tipo de cambio o cambios en la política fiscal que afecten la solvencia de los deudores.
“A su vez, los gobiernos suelen adoptar medidas para estimular la economía, como la flexibilización de la política monetaria, lo que reduce los costos de financiamiento de los bancos y mantiene cierta estabilidad en sus márgenes”, anotó.
- Obstáculos. Desde las altas tasas de interés y la poca confianza entre individuos y empresas hasta las incertidumbres políticas y los cambios estructurales de cada país en América Latina, mantendrán modesto el crecimiento de los préstamos este año, prevé Moody´s Ratings. A pesar de eso, la liquidez seguirá siendo abundante, respaldada por el acceso a depósitos básicos.
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Economista de la Universidad de Piura. Actualmente se desempeña como redactor de Finanzas en Diario Gestión.
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