Los planes de Contempora para financiar a empresas peruanas con capital extranjero

La empresa, tiene entre sus planes ampliar su portafolio y atender nuevos sectores. ¿Hay interés de los inversionistas institucionales extranjeros por financiar proyectos de empresas peruanas?

Maurizio Altamirano, director de Consultoría y Banca de Inversión de la empresa de soluciones financieras, dijo a gestion.pe que para Perú y Latinoamérica, los fondos de desarrollo más activos son de origen alemán, francés y belga “usualmente se trata de instituciones fomentadas por los mismos gobiernos”.

“A la fecha hemos estructurado un total de US$ 105 millones en financiamientos con fin social para empresas peruanas en los rubros logística, construcción y agroexportación”, detalló.

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Dependiendo del tamaño del fondo, las soluciones de capital de trabajo pueden ser de corto plazo, mediano plazo, (3 – 5 años), largo plazo (6 – 10 años), inclusive deuda mezzanine y capital privado (equity). “Los tickets de financiamiento pueden arrancar desde los US$ 3 millones”.

El ejecutivo precisó que cuentan con una red de más de 50 inversionistas que incluyen a los Bancos Multilaterales y Fondos de Desarrollo, Bancos Regionales, Fondos de Inversión y Fondos de Impacto. Este último, al ser fondos privados levantan su capital de diferentes personas naturales e instituciones alrededor del mundo, pero muchos tienen su origen en Suiza.

“Algunas de estas instituciones tienen oficinas en la región, muchos casos en Colombia, pero ya hay algunas instituciones que han abierto oficinas en Lima”, precisó.

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¿Por qué levantar capital en el extranjero es mejor que obtenerlos desde la banca local? Altamirano explicó cuatro razones que explican porqué representa una mejor opción de financiamiento para las empresas peruanas:

1. El plazo de deuda es mayor. Es más fácil encontrar plazos que lleguen a los 10 años, a veces un poco más.

2. El periodo de gracia. Hay algunos inversionistas que están dispuestos a dar 24 meses de gracia de capital.

3. La tasa de interés. “Dependiendo del inversionista que contactemos, la tasa de interés en dólares fluctúa entre un 6% y un 8.5%”.

De acuerdo con la SBS, las tasas de interés en moneda extranjera para las medianas empresas superan el 12% para préstamos de entre 90 a 360 días; mientras que para pequeñas empresas, la tasa llega al 20%

4. Las garantías son más amigables hacia la empresa. ”Para capital de trabajo no es usual pedir una garantía real, basta con una cesión de flujos (por ejemplo, un fideicomiso o una cuenta escrow). Y para deudas a mediano y largo plazo, usualmente la garantía real debe ser entre el 120% y el 130% del monto del financiamiento”.

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¿Qué sectores financian los inversionistas? Según Comtempora, los inversionistas institucionales están dispuestos a gestionar sus riesgos durante coyunturas adversas/complicadas. “Estos inversionistas son lo que se conocen como fondos de impacto”.

“Estos fondos privados, la gran mayoría de origen europeo (muchos suizos), buscan brindar capital a sectores como agroexportación, salud, educación, alimentos, microfinanzas e inclusión financiera, reforestación, tecnologías aplicadas, reciclajes. En definitiva, industrias que generan un impacto ambiental y/o social positivo en el país. Estos fondos enfocan sus inversiones en regiones como Latinoamérica, Europa del Este, África y Asia Pacífico. Algunos son multirregión, otros se especializan en solo una”, detalla.

¿Cómo funciona el negocio?

A modo de ejemplo, explicó que si un cliente necesita US$10 millones a 10 años, y ven que cumple con el perfil solicitado, buscan el financiamiento en la banca multilateral, fondos de desarrollo, fondos de impacto y banca regional.

“Las condiciones que ofrecen cada tipo de inversionista varía: tasa de interés, plazos de deuda, periodos de gracia, penalidades, tiempo de trabajo, nivel de garantía, etc. Lo que hacemos es sentarnos con el cliente y analizar cuál es la mejor; la mayoría de clientes prioriza tasa y plazo, otros analizan un poco más el tiempo que se va a demorar en tener el desembolso. Al final nuestra comisión es la misma sin importar el inversionista que haga el desembolso. Esta comisión no suele representar más del 1% del costo all-in del financiamiento”, dijo.

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Expectativas al cierre del año y hacia el 2023

Contempora Perú proyecta crecer un 40% este año como empresa. Este año levantaron un total de US$ 28 millones, consiguiendo financiamiento a largo plazo y líneas de capital de trabajo. “El 100% con inversionistas institucionales extranjeros. El año pasado cerramos con US$20 millones, que fueron en su totalidad deuda a largo plazo”.

“Para el 2023 esperamos tener un crecimiento cercano al 50% porque estamos considerando ampliar nuestro portafolio de inversionistas institucionales con más fondos de impacto europeos e inversionistas norteamericanos”, agregó.

Altamirano adelantó que el próximo año se enfocaran en empresas de salud, educación, alimentos, microfinanzas e inclusión financiera, reforestación, tecnologías aplicadas, reciclajes. “No solo en el Perú, sino también en otros países de la región como Ecuador y Chile”.

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